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Blog Transaction Services
Técnicos, consejos de entrevista y realidad del día a día, contado por practicantes.
Venta de empresa: FDD desde la perspectiva del vendedor
Cómo es el proceso de FDD desde la perspectiva del vendedor: qué esperar, cómo prepararse y cómo gestionar la relación con el equipo de Due Diligence.
venta-empresafddvendedorm&aVendor Due Diligence: particularidades y proceso
Qué es una Vendor Due Diligence (VDD), en qué se diferencia de una FDD buy-side y cuáles son sus particularidades desde la perspectiva del analista TS.
vendor-due-diligencevddfddtransaction-servicesTransaction Services vs. Control de Gestión: comparativa
Compara Transaction Services y Control de Gestión: objetivos, habilidades requeridas y cómo pasar de controller a profesional de TS.
transaction servicescontrollingcarrerafddTransaction Services vs. Auditoría: cuál es la diferencia
Descubre las diferencias clave entre Transaction Services y Auditoría en cuanto a trabajo diario, habilidades y salidas profesionales.
transaction servicesauditoríacarrerafddSinergias en M&A: ¿qué papel juega la FDD?
Cómo se analizan las sinergias en M&A y cuál es el papel de la Due Diligence Financiera en su identificación y validación.
sinergiasm&afddtransaction-servicesTesorería y equivalentes en la Deuda Neta
Cómo tratar la tesorería y los equivalentes de caja en el cálculo de la Deuda Neta: qué se incluye, qué se excluye y por qué.
tesoreriadeuda-netafddtransaction-servicesNormalización de la remuneración de directivos en FDD
Cómo normalizar la remuneración de directivos y propietarios en una Due Diligence Financiera: metodología, benchmarks y argumentación.
normalizacionremuneracion-directivosajustes-ebitdafddRiesgos fiscales en la Due Diligence Financiera
Cómo se analizan los riesgos fiscales en una FDD: qué busca el equipo de Due Diligence, cómo se cuantifican y cómo impactan en la Deuda Neta.
riesgos-fiscalesfdddeuda-netatransaction-servicesLos ratios financieros clave en Transaction Services
Qué ratios financieros usa un analista de Transaction Services, cómo interpretarlos en el contexto de una FDD y por qué importan en valoración.
ratios-financierostransaction-servicesfddvaloracionSeñales de alerta en la Due Diligence Financiera
Las principales red flags que un analista de Transaction Services debe identificar durante una Due Diligence Financiera y cómo comunicarlas.
red-flagsfdddue-diligencetransaction-servicesQuality of Earnings 101: lo que el entrevistador quiere escuchar
La mayoría de los candidatos responde QoE con una definición de manual. El entrevistador TS quiere un puente. Así se construye.
quality-of-earningsentrevistafddQuality of Earnings: introducción para el analista de FDD
Qué es la Quality of Earnings, por qué es central en FDD y cómo articularla correctamente en una entrevista de Transaction Services.
quality-of-earningsfddtransaction-servicesanalistaProvisiones en el puente de Deuda Neta
Qué provisiones se incluyen en la Deuda Neta y cuáles no: criterios, ejemplos y tratamiento en el informe de Due Diligence Financiera.
provisionesdeuda-netafddtransaction-servicesPartidas asimiladas a deuda en la Deuda Neta
Qué son las partidas asimiladas a deuda, cuáles son las más habituales y cómo se tratan en el análisis de Deuda Neta de una Due Diligence Financiera.
deuda-netapartidas-asimiladasfddtransaction-servicesModelos financieros en Transaction Services
Qué modelos financieros usa el analista de Transaction Services, cómo se construyen y qué diferencia los modelos TS de los de banca de inversión.
modelos-financierosexceltransaction-servicesfddMargen EBITDA: análisis y benchmark en FDD
Cómo analizar el margen EBITDA en una Due Diligence Financiera: tendencia histórica, drivers, benchmarks sectoriales y señales de alerta.
margen-ebitdafddbenchmarkingtransaction-servicesAnálisis de ingresos recurrentes en la FDD
Cómo analizar la recurrencia de los ingresos en una Due Diligence Financiera y por qué los ingresos recurrentes impactan directamente en la valoración.
ingresos-recurrentesquality-of-earningsfddtransaction-servicesLas fases de una Due Diligence Financiera
Cómo se estructura una Due Diligence Financiera: fases, actividades clave y entregables en cada etapa del proceso.
due-diligencefddprocesotransaction-servicesManagement add-backs: revisión y argumentación
Qué son los management add-backs en una FDD, cómo revisarlos con rigor y cómo argumentar la aceptación o rechazo de cada uno.
add-backsmanagementajustes-ebitdafddAjustes de EBITDA en Due Diligence Financiera: visión general
Guía completa sobre los ajustes de EBITDA en una FDD: tipos, metodología y cómo presentarlos en entrevista TS.
ajustes-ebitdadue-diligencefddtransaction-servicesAjustes pro forma de EBITDA: guía
Qué son los ajustes pro forma de EBITDA, cuándo se justifican y cómo se presentan en un informe de Due Diligence Financiera.
ajustes-pro-formaebitdafddtransaction-servicesAnálisis del flujo de caja en Due Diligence Financiera
Cómo se analiza el flujo de caja en una FDD: conversión de EBITDA en caja libre, CapEx, variación de NWC y lo que el comprador quiere entender.
flujo-de-cajacashflowfddtransaction-servicesAnálisis por segmentos en Due Diligence Financiera
Cómo se realiza el análisis por segmentos de negocio en una FDD: metodología, qué revela y por qué es más informativo que el análisis consolidado.
analisis-segmentosfdddue-diligencetransaction-servicesCalidad de los ingresos en la Due Diligence Financiera
Cómo analizar la calidad de los ingresos en una FDD: criterios de recurrencia, visibilidad, diversificación y su impacto en la valoración.
calidad-ingresosfddquality-of-earningstransaction-servicesAnálisis del capital circulante en Due Diligence Financiera
Cómo se analiza el capital circulante en una FDD, qué ajustes son necesarios y cómo impacta en el precio de una transacción M&A.
capital-circulantefddworking-capitaltransaction-servicesCapital circulante en M&A: definición y benchmarks
Definición precisa del capital circulante en el contexto M&A, cómo difiere de la visión contable y qué benchmarks se usan en Due Diligence Financiera.
capital-circulantenwcm&afddConcentración de clientes y calidad de ingresos en FDD
Cómo se analiza la concentración de clientes en una Due Diligence Financiera y cuál es su impacto en la calidad de ingresos y la valoración del negocio.
concentracion-clientescalidad-ingresosfddtransaction-servicesConstruir un puente de EBITDA: paso a paso
Guía práctica para construir un puente de EBITDA en Excel para una Due Diligence Financiera: estructura, ajustes y presentación.
puente-ebitdaebitdafddtransaction-servicesControles internos y su importancia en FDD
El papel de los controles internos en una Due Diligence Financiera: qué evalúa el equipo FDD, cómo se presentan los hallazgos y su impacto en el riesgo del deal.
controles-internosfdddue-diligencetransaction-servicesCostes capitalizados y su ajuste en la QoE
Por qué los costes capitalizados distorsionan el EBITDA y cómo tratarlos correctamente en la Quality of Earnings de una Due Diligence Financiera.
costes-capitalizadosquality-of-earningsajustes-ebitdafddCostes no recurrentes y su tratamiento en el informe QoE
Qué son los costes no recurrentes, cómo identificarlos y cómo tratarlos correctamente en una Quality of Earnings para una Due Diligence Financiera.
no-recurrentesajustes-ebitdaquality-of-earningsfddCronograma de una Due Diligence Financiera: ¿qué esperar?
Cuánto dura una FDD, cómo se organizan las semanas de trabajo y qué ocurre en cada fase del cronograma típico de una Due Diligence Financiera.
cronogramafdddue-diligencetransaction-servicesCómo analizar un datapack de FDD
Guía práctica para analizar un datapack de Due Diligence Financiera: qué documentos contiene, por dónde empezar y qué señales buscar.
datapackfdddue-diligencetransaction-servicesDeuda Neta: definición y cálculo en M&A
Qué es la Deuda Neta en una transacción M&A, cómo se calcula y qué partidas se incluyen o excluyen en la práctica de Transaction Services.
deuda-netam&atransaction-servicesfddEBITDA normalizado: cálculo e importancia
Cómo se calcula el EBITDA normalizado en una Due Diligence Financiera, qué ajustes incluye y por qué es la métrica central en la valoración M&A.
ebitda-normalizadoajustes-ebitdavaloracionfddEBITDA normalizado: un ejemplo concreto de cálculo
Ejemplo práctico de cálculo del EBITDA normalizado en una Due Diligence Financiera: del EBITDA reportado al ajustado, paso a paso.
ebitda-normalizadoejemplofddtransaction-services
La próxima oferta de TS es para ti.
Cientos de candidatos prepararon sus entrevistas con este programa. Los que consiguieron el puesto tienen algo en común: trabajaron los casos antes de entrar en la sala.