Blog
Blog Transaction Services
Técnicos, consejos de entrevista y realidad del día a día, contado por practicantes.
Carlos F.· hace 8 mes
La mejor preparación para entrevistas de TS
Los casos son como misiones reales de FDD, con correcciones muy detalladas. Conseguí una oferta en Deloitte dos semanas después del programa.
Venta de empresa: FDD desde la perspectiva del vendedor
Cómo es el proceso de FDD desde la perspectiva del vendedor: qué esperar, cómo prepararse y cómo gestionar la relación con el equipo de Due Diligence.
venta-empresafddvendedorm&aVendor Due Diligence: particularidades y proceso
Qué es una Vendor Due Diligence (VDD), en qué se diferencia de una FDD buy-side y cuáles son sus particularidades desde la perspectiva del analista TS.
vendor-due-diligencevddfddtransaction-servicesTransaction Services vs. Control de Gestión: comparativa
Compara Transaction Services y Control de Gestión: objetivos, habilidades requeridas y cómo pasar de controller a profesional de TS.
transaction servicescontrollingcarrerafddTransaction Services vs. Auditoría: cuál es la diferencia
Descubre las diferencias clave entre Transaction Services y Auditoría en cuanto a trabajo diario, habilidades y salidas profesionales.
transaction servicesauditoríacarrerafddSinergias en M&A: ¿qué papel juega la FDD?
Cómo se analizan las sinergias en M&A y cuál es el papel de la Due Diligence Financiera en su identificación y validación.
sinergiasm&afddtransaction-servicesTesorería y equivalentes en la Deuda Neta
Cómo tratar la tesorería y los equivalentes de caja en el cálculo de la Deuda Neta: qué se incluye, qué se excluye y por qué.
tesoreriadeuda-netafddtransaction-servicesNormalización de la remuneración de directivos en FDD
Cómo normalizar la remuneración de directivos y propietarios en una Due Diligence Financiera: metodología, benchmarks y argumentación.
normalizacionremuneracion-directivosajustes-ebitdafddRiesgos fiscales en la Due Diligence Financiera
Cómo se analizan los riesgos fiscales en una FDD: qué busca el equipo de Due Diligence, cómo se cuantifican y cómo impactan en la Deuda Neta.
riesgos-fiscalesfdddeuda-netatransaction-servicesLos ratios financieros clave en Transaction Services
Qué ratios financieros usa un analista de Transaction Services, cómo interpretarlos en el contexto de una FDD y por qué importan en valoración.
ratios-financierostransaction-servicesfddvaloracionSeñales de alerta en la Due Diligence Financiera
Las principales red flags que un analista de Transaction Services debe identificar durante una Due Diligence Financiera y cómo comunicarlas.
red-flagsfdddue-diligencetransaction-servicesQuality of Earnings 101: lo que el entrevistador quiere escuchar
La mayoría de los candidatos responde QoE con una definición de manual. El entrevistador TS quiere un puente. Así se construye.
quality-of-earningsentrevistafddQuality of Earnings: introducción para el analista de FDD
Qué es la Quality of Earnings, por qué es central en FDD y cómo articularla correctamente en una entrevista de Transaction Services.
quality-of-earningsfddtransaction-servicesanalistaProvisiones en el puente de Deuda Neta
Qué provisiones se incluyen en la Deuda Neta y cuáles no: criterios, ejemplos y tratamiento en el informe de Due Diligence Financiera.
provisionesdeuda-netafddtransaction-servicesPartidas asimiladas a deuda en la Deuda Neta
Qué son las partidas asimiladas a deuda, cuáles son las más habituales y cómo se tratan en el análisis de Deuda Neta de una Due Diligence Financiera.
deuda-netapartidas-asimiladasfddtransaction-servicesModelos financieros en Transaction Services
Qué modelos financieros usa el analista de Transaction Services, cómo se construyen y qué diferencia los modelos TS de los de banca de inversión.
modelos-financierosexceltransaction-servicesfddMargen EBITDA: análisis y benchmark en FDD
Cómo analizar el margen EBITDA en una Due Diligence Financiera: tendencia histórica, drivers, benchmarks sectoriales y señales de alerta.
margen-ebitdafddbenchmarkingtransaction-servicesAnálisis de ingresos recurrentes en la FDD
Cómo analizar la recurrencia de los ingresos en una Due Diligence Financiera y por qué los ingresos recurrentes impactan directamente en la valoración.
ingresos-recurrentesquality-of-earningsfddtransaction-servicesLas fases de una Due Diligence Financiera
Cómo se estructura una Due Diligence Financiera: fases, actividades clave y entregables en cada etapa del proceso.
due-diligencefddprocesotransaction-servicesManagement add-backs: revisión y argumentación
Qué son los management add-backs en una FDD, cómo revisarlos con rigor y cómo argumentar la aceptación o rechazo de cada uno.
add-backsmanagementajustes-ebitdafddAjustes de EBITDA en Due Diligence Financiera: visión general
Guía completa sobre los ajustes de EBITDA en una FDD: tipos, metodología y cómo presentarlos en entrevista TS.
ajustes-ebitdadue-diligencefddtransaction-servicesAjustes pro forma de EBITDA: guía
Qué son los ajustes pro forma de EBITDA, cuándo se justifican y cómo se presentan en un informe de Due Diligence Financiera.
ajustes-pro-formaebitdafddtransaction-servicesAnálisis del flujo de caja en Due Diligence Financiera
Cómo se analiza el flujo de caja en una FDD: conversión de EBITDA en caja libre, CapEx, variación de NWC y lo que el comprador quiere entender.
flujo-de-cajacashflowfddtransaction-servicesAnálisis por segmentos en Due Diligence Financiera
Cómo se realiza el análisis por segmentos de negocio en una FDD: metodología, qué revela y por qué es más informativo que el análisis consolidado.
analisis-segmentosfdddue-diligencetransaction-servicesCalidad de los ingresos en la Due Diligence Financiera
Cómo analizar la calidad de los ingresos en una FDD: criterios de recurrencia, visibilidad, diversificación y su impacto en la valoración.
calidad-ingresosfddquality-of-earningstransaction-servicesAnálisis del capital circulante en Due Diligence Financiera
Cómo se analiza el capital circulante en una FDD, qué ajustes son necesarios y cómo impacta en el precio de una transacción M&A.
capital-circulantefddworking-capitaltransaction-servicesCapital circulante en M&A: definición y benchmarks
Definición precisa del capital circulante en el contexto M&A, cómo difiere de la visión contable y qué benchmarks se usan en Due Diligence Financiera.
capital-circulantenwcm&afddConcentración de clientes y calidad de ingresos en FDD
Cómo se analiza la concentración de clientes en una Due Diligence Financiera y cuál es su impacto en la calidad de ingresos y la valoración del negocio.
concentracion-clientescalidad-ingresosfddtransaction-servicesConstruir un puente de EBITDA: paso a paso
Guía práctica para construir un puente de EBITDA en Excel para una Due Diligence Financiera: estructura, ajustes y presentación.
puente-ebitdaebitdafddtransaction-servicesControles internos y su importancia en FDD
El papel de los controles internos en una Due Diligence Financiera: qué evalúa el equipo FDD, cómo se presentan los hallazgos y su impacto en el riesgo del deal.
controles-internosfdddue-diligencetransaction-servicesCostes capitalizados y su ajuste en la QoE
Por qué los costes capitalizados distorsionan el EBITDA y cómo tratarlos correctamente en la Quality of Earnings de una Due Diligence Financiera.
costes-capitalizadosquality-of-earningsajustes-ebitdafddCostes no recurrentes y su tratamiento en el informe QoE
Qué son los costes no recurrentes, cómo identificarlos y cómo tratarlos correctamente en una Quality of Earnings para una Due Diligence Financiera.
no-recurrentesajustes-ebitdaquality-of-earningsfddCronograma de una Due Diligence Financiera: ¿qué esperar?
Cuánto dura una FDD, cómo se organizan las semanas de trabajo y qué ocurre en cada fase del cronograma típico de una Due Diligence Financiera.
cronogramafdddue-diligencetransaction-servicesCómo analizar un datapack de FDD
Guía práctica para analizar un datapack de Due Diligence Financiera: qué documentos contiene, por dónde empezar y qué señales buscar.
datapackfdddue-diligencetransaction-servicesDeuda Neta: definición y cálculo en M&A
Qué es la Deuda Neta en una transacción M&A, cómo se calcula y qué partidas se incluyen o excluyen en la práctica de Transaction Services.
deuda-netam&atransaction-servicesfddEBITDA normalizado: cálculo e importancia
Cómo se calcula el EBITDA normalizado en una Due Diligence Financiera, qué ajustes incluye y por qué es la métrica central en la valoración M&A.
ebitda-normalizadoajustes-ebitdavaloracionfddEBITDA normalizado: un ejemplo concreto de cálculo
Ejemplo práctico de cálculo del EBITDA normalizado en una Due Diligence Financiera: del EBITDA reportado al ajustado, paso a paso.
ebitda-normalizadoejemplofddtransaction-services
La próxima oferta de TS es para ti.
Cientos de candidatos prepararon sus entrevistas con este programa. Los que consiguieron el puesto tienen algo en común: trabajaron los casos antes de entrar en la sala.