Une journée dans la vie d'un analyste Transaction Services junior

Avant de postuler en Transaction Services, la plupart des candidats ont une vision assez floue de ce que font concrètement les analystes juniors au quotidien. Voici une description réaliste, sans enjoliver ni dramatiser.

8h30 – Arrivée et check des mails

La journée commence souvent par un tour des mails en retard. En pleine mission, le client (ou le vendeur, ou les conseils juridiques) a souvent envoyé des questions ou des données supplémentaires en fin de soirée. Une partie du matin est consacrée à ingérer ces nouvelles informations et à mettre à jour le tableau de suivi des demandes d'information (la « request list »).

9h30 – Travail analytique sur le datapack

C'est là que passe la majorité du temps d'un analyste junior : les données financières. Concrètement, cela signifie :

Nettoyer et structurer les exports comptables (grand livre, balance, états financiers mensuels).
Calculer les ratios de BFR (DSO, DPO, DIO) sur 24 à 36 mois.
Construire ou mettre à jour le tableau des ajustements EBITDA.
Analyser les tendances de marge par ligne de produits ou par client.

Le travail est principalement sur Excel. La qualité des modèles maison fait une vraie différence en termes d'efficacité.

12h30 – Déjeuner (parfois court)

En période de due diligence active, le déjeuner est souvent sur le pouce ou pris en équipe dans la salle de réunion. Les « vrai » déjeuners sont réservés aux périodes plus calmes entre deux missions.

13h30 – Management Q&A ou visite de site

Une des parties les plus enrichissantes du métier : les échanges avec le management de la cible. L'analyste junior prépare les questions à l'avance, prend des notes détaillées et rédige le compte-rendu. Ces interactions donnent de la couleur aux chiffres et permettent de comprendre ce qui se cache derrière les anomalies identifiées dans les données.

15h00 – Rédaction des slides

Une partie significative du temps est consacrée à la rédaction des sections du rapport FDD. En tant qu'analyste junior, vous prenez en charge des sections bien définies : analyse des revenus, analyse des marges, BFR. Le format est standardisé mais la substance et les commentaires doivent être précis et sourcés.

17h30 – Review avec le manager

Le manager revoit votre travail, pose des questions, demande des justifications. C'est un moment d'apprentissage intense. Les retours sont directs et parfois exigeants — c'est ce qui forme le plus vite.

19h00 – Mise à jour et finalisation

Après la review, vous intégrez les commentaires, mettez à jour les modèles et finalisez les slides pour le lendemain. En fin de deal, les soirées peuvent s'étirer.

Ce que cette journée vous apprend

En 12 à 18 mois comme analyste junior en TS, vous développez :

Une capacité d'analyse financière que peu d'autres postes permettent d'acquérir aussi vite.
Une habitude de la rigueur et de la précision dans les livrables.
Une compréhension profonde des mécanismes des transactions M&A.
Un réseau solide parmi les professionnels du deal advisory.

Pour vous préparer à cette réalité dès maintenant — et surtout pour réussir l'entretien qui vous y donnera accès — les études de cas de la formation reproduisent exactement ce type de travail analytique sur données réelles.