Cash-Konversionszyklus
Die Zeit (in Tagen), die ein Unternehmen benötigt, um Investitionen in Vorräte und andere Ressourcen in Cash aus Umsätzen umzuwandeln.
Auch bekannt als: Cash Conversion Cycle, CCC, Betrieblicher Zyklus
Einzeilige Definition
Der Cash-Konversionszyklus misst, wie lange Cash im Betriebszyklus gebunden ist, bevor es zurückkommt.
Formel
CCC = DIO + DSO − DPO
Verwandte Begriffe
DSO (Debitorenlaufzeit)
Die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um nach einem Verkauf eine Zahlung einzuziehen — eine wichtige Working-Capital-Kennzahl.
DPO (Kreditorenlaufzeit)
Die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Lieferanten zu bezahlen — ein Maß für das effektive Management von Verbindlichkeiten als Working-Capital-Finanzierungsquelle.
DIO (Lagerumschlagsdauer)
Die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen Vorräte hält, bevor sie verkauft werden — ein Maß für Lagereffizienz und Lieferkettenmanagement.
Net Working Capital
Das normalisierte Working-Capital-Niveau, das ein Target zum Betrieb braucht — ein direkter Hebel auf den Kaufpreis.