Process letter
Um documento emitido pelo assessor M&A do vendedor que descreve as regras do processo de venda, os prazos para apresentação de ofertas e o formato exigido para as propostas.
Também chamado: Carta de procedimento, Process letter, Carta de concurso
Definição numa linha
A process letter é o regulamento do leilão — indica aos proponentes exatamente o que devem submeter, quando e em que formato.
Conteúdo-chave
- Datas das primeira e segunda voltas.
- Componentes exigidas da oferta (preço, estrutura, confirmação do financiamento, condições).
- Calendário de acesso à data room.
- Calendário das management presentations.
- Calendário de exclusividade e de negociação do SPA.
Termos relacionados
LOI (Carta de Intenções)
Um documento não vinculativo que descreve os termos-chave de uma transação proposta, submetido por um potencial comprador antes de entrar em exclusividade.
Management presentation
Uma apresentação formal da equipa de gestão do alvo aos potenciais compradores, oferecendo uma visão global do negócio, da estratégia e do desempenho financeiro.
Data room
Um repositório seguro (tipicamente virtual) de documentos sobre a empresa-alvo, disponibilizado aos potenciais compradores durante a due diligence.