Process letter
Un document émis par le conseil M&A du vendeur décrivant les règles du processus de cession, les délais de dépôt des offres et le format requis pour les propositions.
Aussi appelé: Lettre de procédure, Process letter, Lettre d'appel d'offres
Définition en une ligne
La process letter est le règlement de l'enchère — elle indique aux offreurs exactement ce qu'ils doivent soumettre, quand et sous quel format.
Contenu clé
- Dates des premier et second tours.
- Composantes requises de l'offre (prix, structure, confirmation du financement, conditions).
- Calendrier d'accès à la data room.
- Planning des présentations management.
- Calendrier d'exclusivité et de négociation du SPA.
Termes liés
LOI (Lettre d'intention)
Un document non contraignant décrivant les termes clés d'une transaction proposée, soumis par un acquéreur potentiel avant d'entrer en exclusivité.
Présentation management
Une présentation formelle de l'équipe de direction de la cible aux acquéreurs potentiels, offrant une vue d'ensemble de l'activité, de la stratégie et de la performance financière.
Data room
Un référentiel sécurisé (typiquement virtuel) de documents sur la société cible, mis à disposition des acquéreurs potentiels lors de la due diligence.