CIM (Confidential Information Memorandum)
Um documento detalhado do vendedor que fornece informação completa sobre a empresa-alvo aos potenciais compradores que assinaram um NDA.
Também chamado: CIM, Information Memorandum, Memorando de informação, IM
Definição numa linha
O CIM é o pitch book completo do vendedor — 50 a 150 páginas que cobrem a apresentação do negócio, o mercado, os números financeiros e a tese de investimento, preparado pelo assessor M&A do lado do vendedor.
Estrutura típica
- Sumário executivo.
- Apresentação do negócio e historial.
- Produtos/serviços.
- Mercado e panorama concorrencial.
- Desempenho financeiro (3 a 5 anos históricos + projeções).
- Equipa de gestão.
- Pontos-chave do investimento e oportunidades de crescimento.
Utilização TS
As equipas TS leem atentamente o CIM como primeira âncora financeira e, em seguida, confrontam cada afirmação com os elementos da data room.
Termos relacionados
Blind profile / Teaser
Um resumo anonimizado, de uma a duas páginas, de uma empresa à venda, distribuído a potenciais compradores antes da assinatura do NDA.
Data room
Um repositório seguro (tipicamente virtual) de documentos sobre a empresa-alvo, disponibilizado aos potenciais compradores durante a due diligence.
Management presentation
Uma apresentação formal da equipa de gestão do alvo aos potenciais compradores, oferecendo uma visão global do negócio, da estratégia e do desempenho financeiro.
NDA (Acordo de confidencialidade)
Um acordo de confidencialidade assinado pelos potenciais compradores antes de receberem informação sensível sobre uma empresa-alvo no âmbito de um processo de venda.