Process letter
Un documento emesso dall'advisor M&A del venditore che descrive le regole del processo di vendita, le scadenze per la presentazione delle offerte e il formato richiesto per le proposte.
Anche chiamato: Process letter, Lettera di procedura, Lettera di gara
Definizione in una riga
La process letter è il regolamento dell'asta — indica agli offerenti esattamente cosa devono presentare, quando e in quale formato.
Contenuto chiave
- Date del primo e secondo round.
- Componenti richieste dell'offerta (prezzo, struttura, conferma del finanziamento, condizioni).
- Calendario di accesso alla data room.
- Pianificazione delle management presentation.
- Calendario di esclusiva e di negoziazione dello SPA.
Termini correlati
LOI (Letter of Intent)
Un documento non vincolante che descrive i termini chiave di un'operazione proposta, presentato da un potenziale acquirente prima di entrare in esclusiva.
Management presentation
Una presentazione formale del team di management del target ai potenziali acquirenti, che offre una panoramica sull'attività, sulla strategia e sulla performance finanziaria.
Data room
Un repository sicuro (tipicamente virtuale) di documenti sulla società target, messo a disposizione dei potenziali acquirenti durante la due diligence.