FDD su un target SaaS: MRR, ARR, churn, CAC e metriche di retention — le specificità da padroneggiare per i professionisti TS.
La Due Diligence Finanziaria di un'azienda SaaS obbedisce a una logica diversa da quella di una società industriale classica. Le metriche tradizionali (EBITDA, NWC) restano pertinenti, ma si sovrappongono a un referenziale proprio dei modelli a ricavi ricorrenti.
Il Monthly Recurring Revenue (MRR) è la misura centrale. Il professionista TS deve:
L'ARR (Annual Recurring Revenue) è semplicemente il MRR × 12, ma attenzione ai contratti annuali fatturati in anticipo — non sono ricorrenti in senso stretto.
Il churn rate clienti e il Net Revenue Retention (NRR) sono indicatori chiave della salute a lungo termine:
I ricavi SaaS fatturati annualmente generano deferred revenue a bilancio. In FDD, il professionista analizza:
Il ratio LTV/CAC è centrale per valutare la sostenibilità del modello di crescita. In FDD:
Alcune riclassifiche sono tipiche dei target SaaS:
Un report di qualità su un target SaaS non si limita a un EBITDA normalizzato. Deve ricostruire l'evoluzione delle coorti clienti, identificare i segnali di churn avanzato, e dare una visione chiara della traiettoria del MRR. È questo livello di profondità che gli acquirenti PE e i grandi corporate si attendono.
La formazione Transaction Services a 119,99 € copre le specificità settoriali tra cui il SaaS, con 8+ studi di caso e 150+ aggiustamenti EBITDA per prepararLa ai colloqui Big 4 e boutique.
Centinaia di candidati hanno preparato i loro colloqui con questo programma. Coloro che hanno ottenuto il ruolo hanno una cosa in comune: hanno lavorato sui casi prima di entrare in stanza.
